Estrategias para comprar empresas en la pandemia del Covid 19

Estrategias para comprar empresas en la pandemia del Covid 19

1. Adquirir hoteles con grandes descuentos en los mercados suburbanos

El mercado hotelero se ha visto más afectado que cualquier otro tipo de propiedad por la pandemia con caídas significativas en la ocupación y flujo de caja. La mayoría de los hoteles están operando al 30% de ocupación. Aunque otros ni están funcionando y para un activo que tiene altos costos fijos, esto es insostenible por largos períodos de tiempo.

Muchos hoteles cerrarán permanentemente, mientras que la mayoría cojeará o será ejecutada por el prestamista hasta que la economía se recupere. Sin embargo, esto representa una gran oportunidad para que los propietarios / operadores de hoteles adquieran estos hoteles con grandes descuentos.

Recomiendo que los inversores se centren en hoteles en mercados suburbanos con franquicias nacionales y cerca de aeropuertos que se beneficiarán del retorno de los viajes de negocios. Con una ocupación del 30%, la mayoría de los hoteles pierden dinero, pero,

2. Vender apartamentos y edificios de oficinas en ciudades azules con y reinvertir en ciudades rojas

Recomiendo que los inversores venden apartamentos y edificios de oficinas en estos mercados y reinviertan las ganancias en estados y ciudades rojos y en mercados suburbanos selectos que rodean las ciudades azules. Las ventas en dificultades de oficinas y apartamentos durante el segundo trimestre del 20 totalizaron 18 acuerdos por valor de muchos millones.

Esto será solo la punta del iceberg. Ya que las ventas en dificultades aumentarán significativamente durante los próximos seis a doce meses. Se espera que una cartera diversificada de activos CRE en estados y ciudades rojos supere a una cartera similar en estados azules durante los próximos diez años.

3. Adquirir activos de centros comerciales con grandes descuentos para reutilizarlos

La angustia en el sector minorista se ha visto amplificada por la pandemia y muchos expertos minoristas esperan que 15.000 tiendas cierren en 2020. Esto representa un aumento de los 10.000 cierres en 2019. Sin embargo, hay una industria en auge en la compra de minoristas viejos, en ruinas y en dificultades. centros comerciales y reposicionarlos con hoteles. Y otros como espacios industriales, boleras, patios de comidas, posadas para autos emergentes, inquilinos médicos (ver el artículo sobre el crecimiento del comercio minorista médico) y espacios residenciales.

Ha habido numerosos ejemplos en todo el país de firmas que han adquirido viejos centros comerciales y centrales eléctricas a precios con grandes descuentos. Cerrando el 50% o más del espacio comercial y convirtiendo el espacio vacante para otros usos como se muestra arriba. Hay muy pocas firmas en todo el país que tienen la experiencia en inversión y desarrollo para completar este tipo de acuerdos. Ya que requieren un cambio en el “mayor y mejor uso” del activo. Aunque estos proyectos tienen un alto riesgo y son difíciles de financiar, pueden producir importantes rendimientos de inversión.

4. Desarrollar edificios de oficinas suburbanos alrededor de ciudades azules

La fuga de personas y empresas de las ciudades azules es real y uno de los principales beneficiarios serán los mercados de oficinas suburbanos que rodean estas ubicaciones urbanas azules. El mercado de edificios de oficinas suburbanos a nivel nacional había sido bastante anémico antes de Covid. Con tasas de desocupación superiores al 12% y un lento crecimiento de los alquileres.

Muchos mercados suburbanos están llenos de edificios de oficinas antiguos de los años 80 y 90. Además nunca alcanzaron una ocupación superior al 85%. Sin embargo, en un mundo posterior a Covid, esta métrica cambiará con un aumento sustancial en la demanda de productos de oficina suburbana.

Actualmente, el punto brillante es la oficina suburbana de Clase A, que registró una adición de 3.9 millones de pies cuadrados. Y un aumento del .3% en los alquileres promedio.

Los desarrolladores de edificios de oficinas deben cambiar su enfoque a las áreas suburbanas estatales azules y rojas a medida que aumentará la demanda de espacio para oficinas de calidad. Y que han experimentado una emigración sustancial de empresas y residentes. Además, fueron responsables del 26,7% de todas las pérdidas netas de ocupación en el segundo trimestre.

5. Vender edificios de apartamentos urbanos de gran altura y reinvertir en apartamentos con jardín suburbanos

La emigración de inquilinos de ciudades azules de alto precio que están centradas en la tecnología es un cambio estructural permanente para los mercados de alquiler. Si usted es un trabajador tecnológico millennial y puede trabajar desde su casa, ¿por qué gastaría 3,500 por mes en un apartamento de una habitación si pudiera alquilar un apartamento por 1,200 por mes?

Aunque las métricas de apartamentos se deteriorarán aún más en estos páramos urbanos, la demanda aumentará en los mercados suburbanos que rodean estas áreas. Uno de los activos más sobrevalorados durante los últimos años han sido los nuevos apartamentos urbanos de gran altura. Ya que se cotizaban a tasas de capitalización inferiores al 4.0% en muchos mercados principales. Los propietarios de estos activos deben venderlos antes de que se den cuenta por completo de una disminución en los ingresos operativos netos y tasas de capitalización más altas.

Comprar empresas en la pandemia del Covid 19

Si bien existe optimismo sobre la capacidad de los inversores del mercado privado para capear y, de hecho, ayudar en la respuesta a la pandemia, la escala de la crisis económica dependerá de cómo los gobiernos equilibren la seguridad pública con el crecimiento económico. Así como la cooperación internacional con las demandas nacionales.

Estas incertidumbres políticas, y el aumento del activismo social, requieren que los inversores del mercado privado sean sumamente sensibles al perfil y al momento de sus decisiones de inversión. Esto es particularmente cierto para los sectores y oportunidades individuales que necesitan liquidez urgente o que enfrentan la quiebra. También es cierto para los sectores que tienen oportunidades más obvias y estables; a saber, los que protegen y conectan a las personas, como la atención médica, la logística y la tecnología, y los que probablemente impulsarán y reconsiderarán los sistemas económicos, como las energías renovables y la economía verde.

Independientemente del sector, COVID-19 ha acelerado un conjunto emergente de riesgos que están alentando a los inversores del mercado privado a reconsiderar sus estrategias generales de inversión. Y a mejorar sus procesos de evaluación de riesgos y diligencia para evaluar oportunidades individuales. Con este artículo de las Estrategias para comprar empresas en la pandemia del Covid 19, es muy importante tener en cuenta que la situación será pasajera.

COVID-19 ha ampliado la lente de la diligencia

COVID-19 ha cambiado la naturaleza y la importancia de las cuestiones que los inversores consideran en su diligencia. Hay cinco consideraciones prioritarias para los inversores al evaluar una empresa objetivo:

  • La estabilidad y solidez de las fuentes de ingresos
  • El liderazgo del equipo de gestión
  • La exposición del objetivo de inversión a delitos financieros
  • El compromiso continuo del objetivo de inversión
  • La gobernanza del objetivo de inversión

Si deseas más información de, Estrategias para comprar empresas en la pandemia del Covid 19, contacta con nosotros.

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